Options Trading Strategies Graphs

Graphiques de risque d'échange d'options - Graphiques de risque d'opération - Définition Les graphiques de risque, parfois connu sous le nom de diagramme riskreward, diagramme de résultat ou diagramme de profits, est un graphique qui présente le profit ou la perte d'une option sur un spectre de prix. Graphiques de risque d'échange d'options - Introduction Rien ne permet à un trader d'options de comprendre les caractéristiques de récompense de risque d'une stratégie de négociation d'options ou d'options d'achat d'actions mieux que les Graphiques de risque. Les Graphiques de Risque sont des outils visuels, prenant la forme d'un graphique, présentant le comportement d'une position d'option sur un spectre des cours des actions à l'expiration ou à un nombre spécifique de jours avant l'expiration. Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de graphiques de risque d'échange d'options. Graphiques de risque ne sont pas seulement des signatures pour les différentes stratégies de négociation d'options, mais sont également dynamiquement construit pour permettre aux opérateurs d'options en utilisant des stratégies de négociation d'options combinées complexes pour mieux comprendre l'effet net à un portefeuille à différents prix. Les graphiques de risque sont donc un outil de négociation d'options essentielles que tous les commerçants d'options doivent éventuellement maîtriser pour le succès commercial à long terme. Ici, nous allons explorer exactement ce que sont les graphiques de risque, comment lire et comment construire un graphique de risque. Graphiques de risques liés aux opérations optionnelles - Objectif Les Graphiques de risque permettent aux négociateurs d'options d'évaluer instantanément si les caractéristiques de récompense du risque d'une stratégie de négociation d'options correspondent à l'objectif de placement visé avant de l'exécuter réellement. Les graphiques de risque indiquent les points où les gains et les pertes sont les plus élevés, ce qui permet aux opérateurs d'options de prendre des décisions plus instruites sans calculs complexes. Les graphiques de risque permettent également aux opérateurs d'options d'identifier des stratégies de négociation d'options avec des profils de récompenses de risque similaires, ce qui facilite la création de positions synthétiques. Options personnelles Trading Risk Graphs - Les éléments Graphiques de risque sont des diagrammes simples composés de 2 axes et une ligne représentant le prix de l'option à différents prix des actions. L'axe horizontal ou l'axe X représente le cours de l'action et l'axe vertical ou l'axe Y représente le profit ou la perte d'option. Graphiques de risque - Les graphiques de risque de point central sont généralement centrés avec le prix actuel des actions au centre du diagramme. Dans le diagramme ci-dessus, le cours actuel est de 11,50 avec point de seuil à 13. Point de seuil est le point sur le graphique de risque, le long de l'axe X où l'axe Y est égal à zéro. Cela signifie que lorsque le stock passe à 13, l'option ni augmente ni diminue de valeur. Graphiques de risque - Axe X L'Axe X ou Axe horizontal représente une fourchette de cours des actions. L'intervalle entre les prix est généralement aussi large que pour permettre la représentation complète de l'action prix de l'option. Le prix réel est seulement important lors de la détermination des prix exacts d'équilibre ou des points exacts où le plus grand profit ou perte a lieu. Sinon, il suffit de savoir que les cours boursiers diminuent vers la gauche et augmentent vers la droite. Comme le graphique Rish se déplace vers la droite, la ligne graphique vous indique ce qui arrive au prix de l'option à mesure que les cours des actions augmentent. Graphiques de risque - axe Y L'axe Y ou l'axe vertical représente le profit ou la perte de la position d'option. Plus haut le long de l'axe Y, plus le bénéfice est élevé. Le plus bas vers le bas le long de l'axe Y, plus la perte. Graphique de risque - Ligne de graphique La ligne de graphique représente l'action de perte de profit de la position sur l'ensemble du spectre des cours des actions et est l'élément le plus important d'un graphique de risque. Un coup d'oeil à la forme formée par la ligne de graphique instantanément indique une charge de camion de l'information à un praticien d'option de négociation. STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. Graphiques de risque d'échange d'options - 2 types Il existe 2 principaux types de graphiques de risque de négociation d'options. Profil Graphiques de risque et graphiques de risques détaillés. Graphiques de risque - Graphiques de risque de profil Les Graphiques de risque de profil sont des graphiques de risque conçus pour représenter les caractéristiques à risque d'une stratégie ou d'un poste de négociation d'options sans ajout de nombres précis. Il est destiné à donner à l'opérateur de l'option d'une idée de la façon dont la stratégie de négociation d'option particulière ou de la position se comportera avant qu'il ne soit effectivement exécuté. Voici deux exemples de Graphiques de Risque de Profil. Le graphique de risque sur la gauche instantanément vous dit que c'est une stratégie avec un bénéfice illimité vers le haut et le bas côté et le graphique de risque sur la droite instantanément vous dit que c'est une stratégie de négociation d'option ou de la position avec des pertes limitées, Sur Optiontradingpedia, les graphiques jaunes représentent les stratégies d'options neutres et les stratégies volatiles, les graphiques rouges représentent des stratégies d'options baissières et les graphiques verts représentent des stratégies d'options haussier. Graphiques de risque - Graphiques de risque détaillés Les graphiques de risque détaillés sont des graphiques de risque qui sont construits en utilisant des logiciels d'échange d'options spéciales, affichant les prix exacts et les nombres de sorte que l'opérateur d'option peut Étudier et manipuler les graphiques afin d'arriver à un profil de graphique de risque adapté à l'objectif de placement. Il s'agit d'un outil de négociation d'options extrêmement professionnel que les commerçants option vétéran utiliser pour gérer les positions d'options très grande et complexe ou d'arriver à des stratégies d'options combinées complexe, personnalisé. Vous trouverez ci-dessous un exemple de graphique de risques détaillés. Graphiques de risque d'échange d'options - Graphiques de risque de profil de lecture Contrairement aux graphiques de risque détaillés, Graphiques de risque de profil n'a aucun nombre du tout. Un graphique de risque de profil vise à donner une impression de ce qui suit. 1. Que la récompense de risque d'une stratégie de négociation d'options est limitée ou illimitée 2. Dans quelle direction le stock devrait-il donner un profit 3. Où sont les points d'équilibre par rapport au cours actuel Qu'une récompense de risque soit limitée ou illimitée? Si la récompense du risque d'une stratégie de négociation d'options est limitée ou illimitée grâce à un graphique de risque de profil, on regarderait les extrémités supérieure et inférieure de la ligne graphique. Si l'extrémité supérieure de la ligne graphique est pointée vers le ciel, c'est une stratégie de négociation d'options avec un potentiel de profit illimité. Si l'extrémité supérieure de la ligne graphique est orientée latéralement, horizontalement, cela signifie qu'il s'agit d'une stratégie de négociation d'options avec un potentiel de profit limité et n'augmentera pas de prix plus loin quand un certain cours d'actions a été atteint. Inversement, si l'extrémité inférieure de la ligne du graphique de risque de profil pointe vers le sol, c'est une stratégie de négociation d'options avec un potentiel de perte illimité. Si l'extrémité inférieure de la ligne de graphique de risque de profil est pointant vers le côté, horizontalement, cela signifie que c'est une stratégie de négociation d'option avec le potentiel limité de perte et perdra pas plus d'argent au-delà d'un certain prix d'actions a été atteint. Quelle direction est Profit Une stratégie de négociation d'option devient un profit lorsque la ligne graphique de risque de profil traverse au-dessus de l'Axe X (axe horizontal). Rappelez-vous, le centre d'un graphique de risque est le prix des actions en vigueur lorsque le graphique est construit et que le prix des actions augmente vers la droite et diminue vers la gauche. Si la courbe de risque de profil franchit au-dessus de l'Axe X à droite, cela signifie que le cours de l'action doit augmenter afin de générer un profit. Si la courbe du graphique de risque de profil passe au-dessus de l'Axe X vers la gauche, cela signifie que le cours de l'action doit diminuer pour générer un profit. Dans les stratégies d'échange d'options volatiles. La ligne graphique passe en fait au-dessus de l'Axe X à la fois à gauche et à droite. Un bon exemple est le graphique de risque de profil de Long Straddle ci-dessus. Quelle direction est le seuil de rentabilité Le point d'équilibre d'une stratégie de négociation d'options est présenté sur un graphique de risque de profil comme le point où la ligne de graphe touche l'axe X (axe horizontal). C'est le point où la position de l'option ni gains ni pertes d'argent. Dans les stratégies volatiles et neutres, il ya plus d'un point d'équilibre. Lorsque le point d'équilibre est en relation avec le centre du graphique de risque de profil vous indique dans quelle direction le prix de l'action doit aller pour que la position de seuil de rentabilité. Mettez-le ensemble Ensemble, le graphique de risque de profil de la propagation Long Condor ci-dessous nous dit qu'il s'agit d'une stratégie de négociation d'options avec. 1. Bénéfice limité et perte limitée 2. Bénéfice se produisant lorsque le stock reste stagnant ou dans une fourchette étroite du prix actuel des actions 3. Point de seuil est quand le stock augmente ou diminue de façon significative, au-delà de laquelle la position va commencer à perdre de l'argent Option Trading Graphiques de risque - Construire un graphique de risque La construction d'un graphique de risque très complet représentant une véritable stratégie de négociation d'options de combinaison nécessite l'aide de logiciels pour calculer le prix exact de l'option avant expiration. Nous allons vous apprendre comment construire un graphe de risque simple représentant une position d'appel long à l'étape d'expiration pas à pas. Étape 1 - Faire les calculs Tout d'abord, nous devons établir tous les calculs pour la stratégie d'option d'achat long. En supposant QQQQ est maintenant 40 avec son Jan 40 Call Option au prix de 2,00. Nous décidons d'acheter 1 contrat de Jan40Call. Point d'équilibre 40 2 42,00 Maximum Profit illimité Perte maximale 2,00 x 100 200 lorsque QQQQ expire à 40 ou moins Profit à 45 45 - 42 3 x 100 300 Étape 2 - Dessin L'axe Tout d'abord, dessinez les axes X et Y. Étape 3 - Étiquetage L'Axe Pour l'Axe X, nous mettons le cours actuel de 40 au centre, puis faisons des incréments de 1, en veillant à couvrir au-delà du seuil de rentabilité de 43. Pour l'Axe Y, nous nous assurons L'axe Y couvre au moins jusqu'à 300. Étape 4 - Marquage Les points majeurs Marquez sur le graphique le seuil de rentabilité, le bénéfice à 45 et le point de perte maximum. Stratégies d'options à connaître Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le retour . Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le rendement. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. 1. Appel couvert Outre l'achat d'une option d'appel nu, vous pouvez également participer à un appel couvert de base ou acheter-écriture stratégie. Dans cette stratégie, vous achetez les actifs directement, et simultanément écrire (ou vendre) une option d'achat sur ces mêmes actifs. Votre volume d'actifs détenus devrait être équivalent au nombre d'actifs sous-jacents à l'option d'achat. Les investisseurs utilisent souvent cette position lorsqu'ils ont une position à court terme et une opinion neutre sur les actifs, et cherchent à générer des bénéfices supplémentaires (par la réception de la prime d'appel) ou à protéger contre une baisse potentielle de la valeur des actifs sous-jacents. (Pour plus de renseignements, lisez les Stratégies d'appels couverts pour un marché en baisse.) 2. Marié mis Dans une stratégie mariée, un investisseur qui achète (ou possède actuellement) un actif particulier (comme des actions), achète simultanément une option de vente pour un Nombre équivalent d'actions. Les investisseurs utiliseront cette stratégie lorsqu'ils sont optimistes sur le prix des actifs et qu'ils souhaitent se protéger contre les pertes potentielles à court terme. Cette stratégie fonctionne essentiellement comme une police d'assurance, et établit un plancher si le prix des actifs plonger de façon spectaculaire. Dans le cadre d'une stratégie de diffusion de l'appel à la bulle, un investisseur achètera simultanément des options d'achat à un prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre d'appels à un Prix ​​d'exercice plus élevé. Les deux options d'achat auront le même mois d'expiration et le même actif sous-jacent. Ce type de stratégie de répartition verticale est souvent utilisé lorsque l'investisseur est haussier et s'attend à une hausse modérée du prix de l'actif sous-jacent. (Pour en savoir plus, lisez le bulletin vertical et les spreads de crédit pour l'ours.) 4. La propagation de la propagation de l'ours La stratégie de la propagation de l'ours est une autre forme de propagation verticale, Dans cette stratégie, l'investisseur achètera simultanément des options de vente à un prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre de puts à un prix d'exercice inférieur. Les deux options seraient pour le même actif sous-jacent et ont la même date d'expiration. Cette méthode est utilisée lorsque l'opérateur est baissier et s'attend à ce que le prix des actifs sous-jacents baisse. Il offre à la fois des gains limités et des pertes limitées. 5. Collier de protection Une stratégie de collier protecteur est réalisée par l'achat d'une option de vente hors de l'argent et l'écriture d'un hors-de-the-money - money option d'achat en même temps, pour le même actif sous-jacent (comme les actions). Cette stratégie est souvent utilisée par les investisseurs après une position longue dans un stock a connu des gains substantiels. De cette façon, les investisseurs peuvent bloquer les bénéfices sans vendre leurs actions. 6. Long Straddle Une longue Stratégie d'options de chevauchement est quand un investisseur achète à la fois une option call et put avec le même prix d'exercice, sous-jacent Actif et la date d'expiration simultanément. Un investisseur va souvent utiliser cette stratégie quand il ou elle croit que le prix de l'actif sous-jacent va se déplacer de manière significative, mais n'est pas sûr de quelle direction le déménagement prendra. Cette stratégie permet à l'investisseur de maintenir des gains illimités, tandis que la perte est limitée au coût des deux contrats d'options. 7. Strangle long Dans une stratégie d'options strangle longue, l'investisseur achète une option call et put avec la même maturité et le même actif sous-jacent, mais avec des prix d'exercice différents. Le prix d'exercice mis sera généralement inférieur au prix d'exercice de l'option d'achat, et les deux options seront hors de l'argent. Un investisseur qui utilise cette stratégie croit que le prix des actifs sous-jacents connaîtra un mouvement important, mais n'est pas sûr de la direction que prendra le déménagement. Les pertes sont limitées aux coûts des deux options. Les étranglements sont habituellement moins chers que les chevaux car les options sont achetées à même l'argent. (Pour en savoir plus, consultez Obtenez un fort appui sur le profit avec des strangles.) 8. Étalement des papillons Toutes les stratégies jusqu'ici ont exigé une combinaison de deux positions ou contrats différents. Dans un papillon stratégie d'options de répartition, un investisseur combinera à la fois une stratégie de propagation de taureau et une stratégie d'écart d'ours, et utiliser trois prix d'exercice différents. Par exemple, un type de spread papillon consiste à acheter une option call (put) au prix d'exercice le plus bas (le plus élevé), tout en vendant deux options call (put) à un prix d'exercice plus élevé (inférieur), puis un dernier call (put) À un prix d'exercice encore plus élevé (inférieur). (Pour en savoir plus sur cette stratégie, lisez «Réglage des pièges à profits avec des papillons»). 9. Condor de fer Une stratégie encore plus intéressante est le condor d'i ron. Dans cette stratégie, l'investisseur détient simultanément une position longue et courte dans deux stratégies d'étranglement différentes. Le condor de fer est une stratégie assez complexe qui nécessite certainement du temps pour apprendre, et la pratique à maîtriser. (Nous recommandons de lire plus à propos de cette stratégie dans Take Flight With An Iron Condor.) Si vous affligez pour Iron Condors et essayez la stratégie pour vous-même (sans risque) en utilisant le simulateur Investopedia. Voici le papillon de fer. Dans cette stratégie, un investisseur va combiner soit une longue ou courte chevauchement avec l'achat ou la vente simultanée d'un étranglement. Bien que semblable à un papillon propagation. Cette stratégie diffère parce qu'elle utilise à la fois les appels et les mises, par opposition à l'un ou l'autre. Les bénéfices et les pertes sont limités dans une fourchette spécifique, selon le prix d'exercice des options utilisées. Les investisseurs utiliseront souvent des options hors du cours dans un effort pour réduire les coûts tout en limitant les risques. (Pour mieux comprendre cette stratégie, lisez Qu'est-ce qu'une stratégie d'option pour les papillons de fer?) Rien dans la présente publication ne constitue un avis juridique, fiscal, de valeurs mobilières ou de placement ni une opinion quant à la pertinence d'un investissement ni une sollicitation type. Les informations générales contenues dans cette publication ne doivent pas être prises en compte sans avoir obtenu des conseils juridiques, fiscaux et de placement précis auprès d'un professionnel agréé. Articles liés Une mesure de la rentabilité opérationnelle d'une entreprise. Il est égal au bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement. Une ronde de financement où les investisseurs achètent des actions d 'une société à une valeur inférieure à l' évaluation effectuée sur la. Un raccourci pour estimer le nombre d'années nécessaires pour doubler votre argent à un taux annuel donné de rendement (voir annuel composé.) Le taux d'intérêt appliqué à un prêt ou réalisé sur un investissement sur une période de temps spécifique. Les CDO ne se spécialisent pas dans un type de dette: l'année au cours de laquelle le premier afflux de capitaux d'investissement est livré à un projet ou une entreprise.